경제적 불확실성으로 인한 주식 시장의 혼란 속에서 장기 투자자들은 매력적인 가격에 양질의 주식을 구매할 기회를 얻고 있습니다. 주요 지수의 추가 하락 폭은 예측할 수 없지만, 지금 주목할 만한 강력한 주식이 많습니다. 제가 추천하는 다섯 가지 주식은 Intel (INTC 1.15%), AT&T (T 0.97%), International Business Machines (IBM 0.23%), Berkshire Hathaway (BRK.B -1.32%), 그리고 Paycom (PAYC 1.48%)입니다.
1. Intel
Intel은 새로운 외부 CEO의 부임으로 변화의 시기를 맞이하고 있으며, 이는 회사의 새로운 방향성을 나타냅니다. 반도체 산업의 경험이 풍부한 Lip-Bu Tan이 이끄는 가운데, 구조조정 및 비용 효율화 조치가 예상되며, Intel을 파운드리와 제품 부문에서 더욱 경쟁력 있게 만들기 위한 노력이 이어질 것입니다.
Intel 18A 공정는 완료되었지만, 대량 생산을 위한 스케일업에는 시간이 소요될 것입니다. Tan의 전략의 핵심은 대규모 고객을 유치하여 Intel의 제조에 대한 막대한 투자를 정당화하는 것입니다. Intel 18A 기술은 새로운 형태의 트랜지스터와 후면 전력 전달 기술을 포함하고 있어 대만 반도체(TSMC)보다 경쟁 우위를 제공할 가능성이 있습니다. 이 기술은 또한 AMD로부터 시장 점유율을 탈환하기 위한 Intel의 노력에도 필수적입니다.
2. AT&T
통신 거대 기업 AT&T는 최근 몇 년 동안 무선 및 광섬유 가입자를 성공적으로 늘려왔습니다. 어려운 경제 상황이 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, AT&T는 서비스 번들링에 집중하여 고객 충성도를 유지하고 있습니다.
약 40%의 광섬유 고객이 AT&T의 무선 서비스를 사용하는데, 이는 고객 이탈을 줄이고 전체 가치를 높이는 데 기여합니다. 치열한 경쟁 시장에서 이 번들링 전략은 AT&T가 과도한 이탈을 방지하는 데 도움을 줄 것입니다. 회사는 2025년까지 최소 160억 달러의 자유 현금 흐름을 창출할 것으로 예상하며, 최근 상승세에도 불구하고 현재 주가 수준에서 여전히 매력적입니다. 4% 이상의 안정적인 배당 수익률과 주식 매입 재개 계획은 투자 매력을 더욱 높입니다.
3. International Business Machines
IBM은 지난 10년 동안 나름의 큰 변화를 겪었습니다. 초기에는 클라우드 컴퓨팅으로의 전환에 르느르었으나, 레거시 사업을 매각하고 하이브리드 클라우드 컴퓨팅 및 인공지능에 집중함으로써 다시 성장 가능성을 확보했습니다.
IBM은 올해 매출 성장률이 5% 이상으로 가속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 전략적 투자 덕분입니다. 회사는 컨설팅 서비스로 인해 생성적 AI와 관련된 50억 달러 이상의 비즈니스를 창출했고, 소프트웨어 부문은 2024년 4분기에 11%의 매출 성장을 기록했습니다. IBM의 고부가가치 소프트웨어 상품으로 전환하면서 세전 이익 마진의 상승에 대한 기대도 함께 하고 있습니다.
4. Berkshire Hathaway
워렌 버핏이 이끄는 Berkshire Hathaway는 증가하는 경제적 불확실성 속에서 막대한 현금 자산을 보유하고 있어 투자 기회를 포착할 수 있는 유리한 입장에 있습니다. 이 회사는 2024년 말에 3,340억 달러의 현금 및 단기 투자를 보유하고 있어 큰 인수의 가능성을 염두에 두고 있습니다.
Berkshire의 많은 사업들이 경제 하락의 영향을 받을 수 있지만, 강력한 재무 구조는 안전망 역할을 합니다. 경제 하락기는 Berkshire가 저평가 된 주식에 투자하거나 다른 이들이 조심스러워하는 기업을 인수할 기회로 활용할 수 있는 경우가 많습니다. 주식 시장이 약세장으로 접어들 경우 Berkshire의 주가도 하락할 가능성이 높지만, 장기 투자자에게 시장 혼란을 활용할 수 있는 독특한 위치에 있습니다.
5. Paycom
Paycom은 자동화된 급여 소프트웨어 솔루션으로 전환하면서 몇 가지 도전에 직면해 있습니다. 이 혁신은 고객에게 비용 효율적이긴 하지만, 여러 매출원이 감소하여 성장 속도가 느려지고 주식에 대한 시장의 열기가 약해지는 결과를 초래했습니다.
2025년 매출 성장 전망이 8%에 그칠 것이라는 것은 Paycom이 고용 및 넓은 경제 추세에 민감하다는 점에서 놀랍지 않습니다. 그러나 이 회사의 자동화 급여 솔루션은 경제가 비용 절감에 들어갈 때 상당한 가치를 제공합니다. 상황이 개선되면 Paycom의 성장이 대폭 가속화될 수 있습니다. 2025년도 예상 조정 순이익의 약 25배 수준으로 주식이 거래되면서, 양질의 기업에 대한 합리적인 평가로 장기 투자자에게 매력적인 투자처로 여겨지고 있습니다.
Timothy Green는 AT&T, Berkshire Hathaway, Intel, International Business Machines, 그리고 Paycom Software의 주식을 보유하고 있습니다. Motley Fool은 Berkshire Hathaway, Intel, International Business Machines, Paycom Software, 그리고 대만 반도체 제조( Taiwan Semiconductor Manufacturing )에 투자하고 추천하고 있습니다. Motley Fool은 Intel에 관한 선택권 예를 들어 2025년 5월 30달러 콜 옵션과 같은 것들도 제안합니다. 더 많은 세부정보는 공시 정책를 참조하십시오.