시장 조정 개요
최근 시장 전반의 조정은 주로 인공지능(AI) 주식의 대규모 매도에 의해 촉발되었습니다. 하지만 이러한 매도 압력이 대체로 소강상태에 접어든 것으로 보이며, 이는 투자자들이 향후 큰 상승장이 예상되는 주식을 찾아볼 시점이 되었다는 것을 의미합니다.
2025년 주목할 주식
저는 2025년까지 놀라운 수익을 올릴 가능성이 있는 네 가지 주식을 발굴했습니다. 이는 최근 하락세에서 시장이 회복됨에 따라 더욱 두드러질 것입니다. 해당 주식은 Nvidia (NASDAQ: NVDA), AMD (NASDAQ: AMD), Broadcom (NASDAQ: AVGO), 그리고 대만 반도체 제조 (NYSE: TSM)입니다. 이들 각각의 기업은 AI 공급망에서 중요한 역할을 수행하며, 고급 AI 모델을 개발하고 구현하기 위해 필수적인 컴퓨팅 파워를 제공합니다.
대만 반도체의 역할
대만 반도체는 다른 세 회사의 주요 공급업체로 기능합니다. Nvidia, AMD, Broadcom은 자사의 칩을 설계하지만 대만 반도체에 제조를 의존합니다. 이는 대만 반도체에게 특별한 이점을 제공하여, AI 경주에서 경쟁 회사들로부터의 수요를 활용할 수 있게 합니다. 그러나 한 회사가 시장을 선도하는 경우, 예를 들어 Nvidia가 시장을 이끌 경우, 향후 수익 증가 가능성이 제한되기도 합니다.
AI 칩 성장이 전망
이러한 한계에도 불구하고 대만 반도체의 경영진은 미래 칩 수요에 대한 특별한 통찰력을 가지고 있습니다. 그들은 AI 관련 칩 매출이 향후 5년 동안 연평균 45%의 놀라운 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 최근의 매도가 AI 시장의 전체 상승세에서 단지 경미한 후퇴에 불과하다는 것을 시사합니다.
Nvidia의 시장 지배력
Nvidia, AMD, Broadcom은 데이터 센터에서 AI 하이퍼스케일러를 위한 기술을 제공하기 위해 경쟁하고 있습니다. Nvidia는 매 분기마다 수익이 급증하고 있으며, 2026 회계연도 첫 분기에는 65% 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장세는 Nvidia의 최신 블랙웰 아키텍처에 대한 높은 수요에 의해 주도되고 있으며, 이는 AI 훈련 및 추론 능력을 크게 향상시킵니다.
AMD의 경쟁 환경
AMD는 AI 분야에서 Nvidia와 경쟁하는 데 어려움을 겪고 있으며, 종종 고객들에게 보조 선택으로 인식됩니다. 결과적으로 AMD의 데이터 센터 시장 성장세는 Nvidia보다 뒤쳐져 있지만, 2025년과 2026년에는 20% 초과의 수익 성장이 예상되어 이 주식 역시 주목할 만합니다.
Broadcom의 전략적 입지
Broadcom은 AMD와 Nvidia만큼 컴퓨팅 하드웨어에 집중하지 않지만, 맞춤형 AI 가속기인 XPU를 담당하는 성공적인 부서를 운영하고 있습니다. 이들은 특정 작업에 적용됐을 때 전통적인 GPU보다 우수하며, Broadcom은 2027년까지 XPU를 위한 잠재적 서비스 시장이 900억 달러에 이를 것으로 예상하고 이를 확대할 계획입니다. 지난해 Broadcom의 수익은 545억 달러였고 AI 관련 수익은 122억 달러로, 향후 몇 년간 상당한 성장이 기대되는 위치에 있습니다.