주식 시장은 경제 성장, 기업 실적 및 관세와 관련된 어려움에 직면해 있습니다. 그럼에도 불구하고 S&P 500 지수는 0.5% 상승했으며, Nasdaq 종합지수는 0.2% 상승하여 4주간의 하락세를 마감했습니다. 동일 가중치 S&P 500도 지난 금요일 대비 0.7%의 상승폭을 기록했습니다. 하지만 최근의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 고려할 때 우려는 여전히 남아 있습니다.
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회의 중, FOMC는 금리를 유지하기로 결정하며 연방기금 목표 범위를 4.25-4.50%로 유지했습니다.
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연준 이사인 월러는 금리 결정에 대해서는 이견을 표명하지 않았지만, 대차대조표 축소 속도에 대해 이의를 제기했습니다.
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위원회는 국채의 월간 유동성 축소를 250억 달러에서 50억 달러로 줄이기로 하였고, 주택담보대출 증권의 유동성 축소는 350억 달러로 계속 진행할 것입니다.
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연준은 경제적 불확실성이 증가하고 있음을 인정하며 이중 임무에 대한 헌신을 재확인했습니다.
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경제 전망 요약(SEP)에서는 2025년 GDP 성장률 전망이 2.1%에서 1.7%로 하향 조정되었고, 개인소비지출(PCE) 인플레이션 예상치가 2.5%에서 2.7%로 상향 조정되었습니다.
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연방 기금 금리에 대한 중간 전망은 3.9%로 유지되며, 이는 올해 두 차례 금리 인하를 예상하고 있음을 나타냅니다.
연준 의장 파월은 관세로 인한 인플레이션 영향을 평가하는 것이 복잡하다고 언급하며, 이러한 인플레이션 효과가 일시적일 수 있음을 시사했습니다. 시장은 4월 2일 발표될 가능성이 있는 상호 관세에 대해 주의를 기울이고 있습니다.
국채는 강력한 상승세로 주간을 마감했으며, 10년 만기 수익률은 6bp 하락하여 4.25%를 기록했으며, 2년 만기 수익률은 7bp 하락하여 3.95%로 떨어졌습니다.
거래에서, Fairholme Fund는 주목할 만한 거래 활동을 펼쳤습니다:
보잉(NYSE:BA)은 200억 달러 이상의 계약을 체결하여 미국 공군의 차세대 공중 우세 전투기 개발에 수혜를 입으면서 5.2% 급등했습니다. 이는 록히드 마틴(NYSE:LMT)의 F-22 랩터를 대체할 예정입니다. 이 발표는 록히드 마틴에 반대의 영향을 주어 해당 주식은 5.1% 하락했습니다.
마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 가격 문제로 인해 총 이익률에 영향을 받으며 8% 하락하여 반도체 주식의 하락을 초래했습니다. 이는 글로벌파운드리(GFS), 라티스 반도체(LSCC) 및 아날로그 디바이스(ADI)와 같은 다른 반도체 기업에도 영향을 미쳐 각각 2% 정도 하락했습니다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 AMD도 각각 2% 가량의 하락세를 보였습니다.
클리블랜드-클리프스(NYSE:CLF)는 1.8% 하락했으며, 630명의 직원에 영향을 주는 미네소타 내 두 공장을 일시적으로 폐쇄하겠다고 발표했습니다. 이는 자본 운영을 관리하고 무역 관세 문제로 인해 초과 재고를 처리하기 위함입니다.
파라마운트 글로벌(NASDAQ:PARA) 및 버라이즌 커뮤니케이션즈(NYSE:VZ)와 같은 기업들은 다양성, 형평성 및 포용성(DEI) 정책에 대한 규제 검토로 인해 합병과 인수 과정에서 잠재적인 어려움에 직면하고 있습니다.
주식 성능 측면에서, 텔루스(NYSE:TU)의 주가는 뱅크 오브 아메리카의 등급 강등으로 인해 5% 하락했습니다. 이들은 회사의 높은 부채와 배당 지급 비율에 대한 우려를 나타냈습니다.