최근 인공지능(AI) 관련 주식들이 시장 조정으로 인해 하락세를 보였습니다. 이는 투자자들이 수익을 실현하고, 중국 스타트업 DeepSeek의 경쟁에 대한 우려와 특히 평가에 대한 걱정 때문입니다. 따라서 이 하락세 동안 구매를 고려하고 있다면, 견고한 시장 위치를 차지하고 매력적인 가치를 지닌 기업에 집중하는 것이 현명할 수 있습니다.
이러한 특성을 가진 두 회사는 Vistra (VST -0.90%)와 Vertiv (VRT -0.55%)입니다. 이들 주식이 매력적인 이유를 알아보겠습니다.
Vistra: 발전 및 AI
Vistra는 S&P 500 (^GSPC 0.08%)에서 작년 주요 주식 중 하나로 부각되어, 많은 투자자들이 올해 이익을 확정하게 된 것에 이해가 갑니다. 그러나, 현재 전력 회사 주식의 매력은 감소하지 않습니다.
회사의 잠재력은 작년에 원자력 및 재생 가능 에너지원으로부터 증가한 용량에서 분명하게 드러나며, 이는 Energy Harbor의 인수 및 Vistra Vision(자회사, 원자력 사업, 재생 가능 에너지 및 저장 관리를 담당)에서의 15% 지분 덕분입니다. 이러한 확장은 원자력 및 재생 가능 용량 모두에서 상당한 증가를 가져왔습니다.
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연료 원천 |
유형 |
2023년 순 용량 (MW) |
2024년 순 용량 (MW) |
성장률 |
|---|---|---|---|---|
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천연가스 |
연소, 복합 사이클, 증기 터빈 |
24,313 MW |
24,120 MW |
(0.8)% |
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석탄 |
증기 터빈 |
8,428 MW |
8,428 MW |
0% |
|
우라늄 |
원자력 |
2,400 MW |
6,448 MW |
169% |
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재생 가능 |
태양광/배터리 |
1,358 MW |
1,474 MW |
8.5% |
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연료유 |
연소 터빈 |
203 MW |
187 MW |
-(8)% |
| 총계 | N/A | 36,702 MW | 40,657 MW | 10.8% |
자료 출처: Vistra SEC 제출 문서. MW=메가와트.
이러한 확장은 매우 유망하게 보이며, 시장과 하이퍼스케일 데이터 센터가 점차 원자력 에너지를 AI 발전을 지원하기 위한 장기적인 에너지 수요를 충족하는 유효하고 지속 가능한 해결책으로 인식하고 있습니다. Microsoft의 Azure, Amazon의 AWS, Alphabet의 Google Cloud와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체들은 과거 1년 동안 데이터 센터를 위해 원자력 소스로부터 전력을 확보했습니다. 원자력 에너지는 신뢰할 수 있고, 탄소가 없으며 지속적으로 이용 가능하여 재생 가능 에너지원의 간헐성 문제를 해결합니다.
전력 요구를 배출 목표와 조화시키려는 하이퍼스케일러들에게는 매력적인 해결책입니다. 또한, 전기차(EV), 연결된 장치, 스마트 빌딩, 데이터 센터 및 충전 네트워크를 포괄하는 계속되는 전기화 트렌드는 AI의 영향 외에도 전기 수요의 성장을 추진하고 있습니다.
Vistra의 투자자는 CEO Jim Burke가 주요 업체 및 데이터 센터 개발자들과 적극적으로 협력하고 있다고 언급한 만큼, 하이퍼스케일러와의 잠재적 파트너십을 기대할 수 있습니다.
Vertiv: 데이터 센터 & AI
산업 분야에서의 유산을 가진 Vertiv는 전 Honeywell CEO인 David Cote가 이끌고 있으며, 주식에 대한 투자자들에게 신뢰를 제공합니다. Nvidia의 파트너인 Vertiv는 데이터 센터를 위한 필수 전력, 열 관리 및 모니터링 솔루션을 제공하며, 이 영역에서 더 큰 기업들과 경쟁하고 있습니다.
유럽 주문에서의 행정적 지연으로 인한 소폭의 setback에도 불구하고, Vertiv의 수요는 여전히 강력하여 2024년에 유기적인 매출이 18% 증가할 것으로 예상되며, 주문은 30% 증가해 72억 달러의 적체가 생겼습니다. 이러한 가격 하락은 투자에 매력적인 기회를 만들어, Vertiv는 이제 2025년 예상 수익의 24배 이하로 거래되고 있으며, 동일 연도의 예상 자유 현금 흐름의 25배 이하입니다. 회사의 예상 연간 수익 성장률이 25%인 점을 감안할 때, 이러한 평가는 강력해 보입니다.