미국 시장 둔화 속 주목해야 할 다섯 개의 글로벌 주식

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올해 3월 21일 기준으로 프랑스 주식의 성장은 9%, 독일은 15%, 홍콩은 18% 증가했습니다.

반면, 미국의 주식 시장은 3% 하락했습니다.

현재 미국 주식의 높은 평가를 감안할 때, 국제적으로 분산 투자하는 것이 유익할 수 있습니다. 하지만 많은 미국 투자자들은 여전히 포트폴리오의 100%를 국내 기업에 할당하고 있습니다.

국제 주식으로 분산 투자하고자 한다면, 고려해볼 만한 다섯 가지 제안을 소개합니다.

하노버 리

독일의 하노버 리(Hannover Rueck SE, HVRRY)는 제 재보험 회사로, 유럽에서 18%, 영국에서 16%, 북미에서 42%, 다른 지역에서 24%의 수익을 올리고 있습니다.

하노버 리는 지난 23년 중 22년 동안 수익을 기록했으며, 2008년 금융 위기 동안에만 소소한 적자가 있었습니다. 현재 최근 수익의 14배로 거래되고 있으며, 올해 16% 증가했습니다.

히카리 통신

일본의 히카리 통신(Hikari Tsushin Inc., HKTGF)은 중소기업을 위한 네트워킹 및 자동화 솔루션, 라우터 및 LED 조명 등을 제공하여 매력적입니다.

지난 10년 간 평균 연간 수익 성장률은 놀라운 22%를 기록하고 있으며, 매출 성장 속도는 다소 느린 편입니다. 최근 수익의 11배로 거래되고 있는 이 주식은 올해 약 6% 상승했습니다.

토탈 에너지

토탈 에너지(Total Energies SE, TTE)는 프랑스 최대의 석유 기업으로, 태양광 및 풍력 에너지 프로젝트에도 참여하고 있습니다. 현재 이 주식은 수익의 10배 미만, 매출의 0.8배, 장부가치의 1.2배로 평가되고 있으며, 연초 대비 15% 상승했습니다.

이 회사는 120개국에서 활동하며, 프랑스 정부와의 관계 및 러시아, 중국과의 거래로 비난과 찬사를 동시에 받고 있습니다.

JD.com

중국 주식에 대한 제 입장은 대체로 변화했지만, JD.com Inc. (JD)는 그 중 예외적인 기업입니다. 중국의 3대 전자상거래 기업 중 하나로, 지난 10년 동안 연간 매출이 34% 증가하였고, 올해 23% 상승하였지만, 주가는 최근 수익의 11배로 거래되고 있습니다.

대만 반도체

대만 반도체 제조 회사(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., TSM)는 애플, 엔비디아, 퀄컴 등 거대 기업을 위해 반도체 칩을 생산하는 선도 기업으로 알려져 있습니다.

순이익률이 약 40%, 자기자본이익률이 30%를 초과하며, 5년간의 수익 성장률이 25%를 넘는 이 회사의 현재 주가는 25배로 평가받고 있어, 지정학적 리스크 우려에도 불구하고 합리적인 가치라고 할 수 있습니다.

위험 요소

해외 주식에 투자하는 것은 미국 주식에 비해 특정 위험을 수반합니다. 많은 나라에서 회계 기준과 집행이 덜 엄격하여 경제적 변동성이 더 클 수 있습니다. 일부 지역에서는 수용의 가능성도 존재하며, 환위험도 수익에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

실적

이번은 1998년 이후로 비미국 주식 추천에 대한 20번째 기고입니다. 과거 제 기고에서의 평균 1년 수익률은 14.4%로, 같은 기간 동안의 S&P 500 총수익 지수의 14.2%보다 살짝 높습니다.

2023년 1월에 한 마지막 추천은 S&P 500의 인상적인 24.6% 상승과 비교하여 평균 7.6%의 수익에 그쳤습니다. 제가 가장 추천했던 일본의 이토추 주식(ITOCHU Corp., ITOCF)은 40% 상승했지만, 독일의 아우루비스(Drubis AG, AIAGY)는 28% 하락했습니다.

이전 19건의 추천 중 15건이 수익을 올렸으나, S&P 500을 초과한 것은 9건에 불과합니다.

이러한 추천은 가상의 예시일 뿐이며, 실제 고객의 투자 성과로 오해받지 않아야 하며, 과거 실적이 미래 성과를 보장하지 않는다는 점을 유념해야 합니다.

공시: 저는 개인적으로 및 제 많은 고객을 위해 토탈 에너지와 대만 반도체 주식을 보유하고 있습니다.

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