지난 해, Nasdaq 주식은 Nvidia에서 Palantir Technologies에 이르기까지 많은 투자 포트폴리오를 크게 강화했습니다. 투자자들은 특히 빠르게 성장하는 인공지능 분야에 참여하고 있는 이러한 성장 중심의 기업들로 몰려들었습니다. 이 지수는 연말에 상당한 수익을 기록하며 2023년의 트렌드를 이어갔고, 올해 초에도 이 긍정적인 모멘텀이 지속되었습니다.
하지만 최근 Nasdaq은 일시적으로 그 매력을 잃었습니다. 이 기준 지수는 12월 정점에서 10% 넘게 하락하며 수정 국면에 접어들었습니다. 이는 주로 도널드 트럼프 대통령의 수입관세에 대한 우려 때문입니다. 연방준비제도(Federal Reserve)는 올해 두 차례 금리 인하 가능성을 내비쳤으나, Jerome Powell 의장이 이 기대를 관세와 연관 지으면서 인플레이션 상승도 예고하고 있습니다.
이러한 맥락에서 당신은 지금이 투자하기 좋은 시점인지 궁금할 수 있습니다. 이런 상황에서는 시장의 변동성을 장기적으로 성공적으로 헤쳐 온 인물, 즉 억만장자 투자자 워런 버핏의 통찰을 참고하는 것이 지혜로울 수 있습니다. Nasdaq 수정 국면에서 주식 구매를 고려 중이라면, 버핏의 여섯 마디가 명확한 관점을 제공합니다.
버핏의 실적과 접근 방식
우선, 버핏의 놀라운 성과와 투자 전략을 강조할 필요가 있습니다. 버크셔 해서웨이의 수장으로서 그는 1965년부터 지난해 말까지 연평균 20%에 가까운 복리 수익률을 달성하며, 10% 상승에 그친 S&P 500을 크게 앞질렀습니다. 이러한 비범한 실적은 버핏의 시장 통찰을 입증하며, 그의 지침을 따르는 것이 유익할 수 있음을 시사합니다.
버핏은 트렌드에 휩쓸리는 스타일이 아닙니다. 그는 오히려 이를 피하고, 지속 가능한 전망을 가진 고품질 기업에 적정가 또는 할인 가격에 투자하는 것을 선호합니다. 코카콜라와 아메리칸 익스프레스와 같은 장기 보유 사례는 이러한 철학을 잘 보여줍니다. 그는 2023년 주주들에게 보내는 편지에서 이러한 투자에 대한 지속적인 의지를 밝혔다고 언급했습니다.
시장 조정 기간의 전략
흥미롭게도, 지난해 시장 상승기 동안 버핏은 공격적으로 매수하지 않았습니다. 오히려 그는 순매도자로, 1340억 달러에 달하는 주식을 매각하여 3340억 달러의 사상 최대 현금 유동성을 확보했습니다. 그는 S&P 500을 추적하는 두 개의 인덱스 펀드, 특히 SPDR S&P 500 ETF 신탁과 뱅가드 S&P 500 ETF의 모든 주식을 판매하여 화제를 모았던 적이 있습니다.
버핏의 투자 철학
그렇다면, 버핏은 현재의 Nasdaq 수정 국면에서 주식을 구매하라고 권하는 걸까요? 과거 주주 서한에서 그는 여섯 마디의 간단한 문구로 통찰을 제공했습니다: 그는 “다른 이들이 두려워할 때만 탐욕스러워지려 한다”는 것입니다. 이는 버핏이 다른 이들이 철수할 때, 특히 조정기 동안 시장에서 기회를 보고 있음을 시사합니다.
이는 중요합니다. 왜냐하면 많은 우량 주식들은 평가가 하락했을 수 있어 더 매력적으로 보일 수 있기 때문입니다. 가치 투자자인 버핏은 이러한 조건들이 시간이 흐르면서 회복하고 번창할 기업에 대한 훌륭한 할인 거래로 이어질 수 있음을 이해하고 있습니다.
주식 평가 검토하기
하지만 모든 주식이 좋은 거래는 아니라는 점을 유의해야 합니다, 비록 전체 평가가 감소하였더라도 말입니다. 전체 시장은 상대적으로 높은 수준에 있으며, S&P 500 쉴러 CAPE(순환 조정 주가 수익비율)에 의해 입증됩니다. 이 비율은 37을 넘는 수준에서 하락했지만 여전히 약 35에 달하여 역사적 평균보다 훨씬 높은 수치입니다.
따라서 투자자들은 주식을 개별적으로 평가해야 하며, 기업의 경제적 도전에 대한 잠재적 취약성과 이러한 상황을 견딜 수 있는 재무 능력 등을 고려해야 합니다. 이러한 질문에 대한 답변은 현재 시장 조정 동안 sound한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 것입니다. 현재 시장 환경에도 불구하고, 시간이 지나면서 계속 번창할 수 있는 우수한 수익을 가진 기업들에 대한 멋진 투자 기회가 존재합니다. 실제로 지금이 버핏의 조언을 따르고, 다른 이들이 시장을 포기할 때 “탐욕스럽게” 행동할 적기입니다.