D-Wave Quantum: 양자 컴퓨팅의 떠오르는 별
D-Wave Quantum (QBTS)는 양자 컴퓨팅 분야에서 중요한 주체로 떠오르며, 산업이 활기를 띠면서 투자자의 관심을 끌고 있습니다. AI와 사물인터넷(IoT)에 의해 촉발된 현재의 호황 속에서, D-Wave는 양자 컴퓨터, 클라우드 기반 양자 컴퓨팅 서비스, 그리고 중소기업을 포함한 다양한 분야에서 양자 기능을 활용하기 위한 다양한 소프트웨어 도구를 제공합니다.
올해 주가는 26% 상승하였고, 현재 $1-$10 범위에서 거래되고 있어 $10를 넘거나 약 $1로 하락할 위험이 있는 미묘한 상황에 처해 있습니다. 이는 다시 저가 주식으로 전환될 가능성도 내포하고 있습니다.
전반적으로 QBTS에 대한 투자는 벤처 캐피털에 일반적으로 수반되는 위험을 동반하는 초기 기술 투자와 유사합니다. 250을 초과하는 매우 높은 주가 매출 비율을 고려할 때, 많은 부분이 일회성 판매에서 발생한 $10백만의 1분기 예상 수익에 기인하기 때문에 상당한 가격 조정이 있을 것으로 보입니다. 투자자들은 신중히 접근할 것을 권장합니다.
D-Wave는 실용적인 솔루션을 제공하여 양자 컴퓨팅 분야에서 확고한 입지를 다졌습니다. 특히 FY24의 예약이 128% 증가했다고 보고하며, 이는 강력한 수요와 상당한 수익 성장 잠재력을 시사합니다. 이러한 성장은 클라우드 채택 증가, 장기 계약 체결, 그리고 지속적인 시스템 판매에 기인합니다.
많은 경쟁자들이 여전히 연구에 집중하는 것과는 달리, D-Wave는 100명 이상의 유료 고객과 함께 자사의 기술을 효과적으로 상용화하고 있습니다. 이 고객들은 D-Wave가 경쟁 우위를 가진 최적화 및 문제 해결을 위해 양자 풀림 기술을 활용하고 있습니다. 이러한 초기 상업적 성공은 D-Wave를 양자 분야의 다른 업체들과 차별화하며, 유망한 시장 기회를 제공합니다.
재무적으로, 회사는 3월 중순 기준으로 3억 달러 이상의 현금을 보유하고 있으며, 주요 부채가 없어 가까운 미래에 운영을 지원할 충분한 여유 자금을 확보하고 있습니다. 이는 주식 희석의 즉각적인 필요 없이 지속 가능한 경영을 가능하게 합니다. 그러나 경영진은 경쟁 우위를 유지하기 위해 전략적인 자본 조달이 필요할 것으로 보이며, 상당한 투자를 통한 이점을 계속 유지할 의지를 보여줍니다.
유망한 성장 궤적에도 불구하고, QBTS는 주목할 만한 도전에 직면해 있으며, 연간 수익이 정체되고 비반복 매출에 의존하는 수익 가이드를 가지고 있습니다. IonQ 및 Rigetti와 같은 더 안정적으로 성과를 내는 기업들로부터의 치열한 경쟁과 FY24 당시 1억 4,390만 달러의 순손실에서 비롯된 수익성 우려로 인해 D-Wave의 주식은 변동성을 겪을 수 있습니다. 분석가들은 5개의 매수 등급으로 긍정적인 전망을 유지하고 있으나, 평균 목표 주가는 9% 하락 가능성을 시사하며, 현재 주식이 과대평가되었을 수 있음을 나타냅니다. 잠재적 투자자들은 장기적인 전망과 즉각적인 가격 조정 위험을 함께 고려할 때 신중히 접근할 것을 권장합니다.