유망한 기회에 투자하는 것은 시장이 그 잠재력을 간과할 때 가장 효과적입니다.
많은 투자자들이 올해 2월의 정점 이후로 시장이 크게 하락했다는 사실을 인지하고 있습니다. 그러나 몇몇 매력적인 주식들이 시장 전체의 하락 이전에도 이미 하락 중이었으며, 회복의 조짐이 보이지 않는다는 사실을 모두가 인식하고 있는 것은 아닙니다. 월스트리트는 이러한 기업들에 대한 관심을 잃어버린 것 같아, 이들 기업과 그 주식이 매력적인 이유를 무시하고 있습니다.
하지만 저는 다릅니다. 할인을 받은 가격에 투자할 현금이 있다면, 많은 투자자들이 잘못 눈여겨보지 않고 있는 세 개의 뛰어난 성장 주식에 대해 좀 더 자세히 살펴보겠습니다.
PepsiCo
PepsiCo (PEP -1.16%) 주식이 2023년 5월 정점에서 25% 하락하고, 현재 1월의 4년 최저치 근처에서 맴돌고 있는 이유에 대해 의아해하고 있다면, 당신만이 아닙니다. 인플레이션이 성장과 수익에 영향을 미치고 있으며, 비만약의 인기에 대한 우려는 타당합니다.
그럼에도 불구하고, 처벌이 범죄에 비례하지 않습니다. 투자자들은 과도한 나쁜 소식을 반영하면서 이 음료 거인의 투자 이유를 간과했습니다.
PepsiCo를 고려해야 할 주요 이유 중 하나는 배당금으로, 이는 자연스럽게 3.7%의 현재 예상 수익률을 누리려는 새로운 투자자들을 끌어모읍니다. 새로운 주주들은 53년 연속으로 배당금을 늘려온 주식의 일부를 소유하게 되며, 이러한 추세는 지속될 가능성이 높습니다.
재무적 요소를 넘어서, 이 음료 대기업에 투자해야 할 더 철학적인 이유가 있습니다. PepsiCo는 Lay’s 칩, Cheetos, Doritos를 포함한 스낵 브랜드 Frito-Lay를 제어하고 있습니다. 주요 경쟁자인 Coca-Cola와 달리, 대부분의 생산을 외주에 맡기고 있는 Coca-Cola와 달리, PepsiCo는 상당 부분 생산 인프라를 소유하고 있습니다. 이것은 보틀링 및 식품 생산의 높은 비용으로 인해 더 좁은 수익률로 이어질 수 있지만, PepsiCo에 더 큰 운영 통제를 허용합니다. Coca-Cola는 재정적 이익을 가진 제3자 파트너와 함께 이러한 수준의 통제를 재현할 수 없습니다.
Iovance Biotherapeutics
시장 가치가 12억 달러인 Iovance Biotherapeutics (IOVA -0.28%)는 언론이나 투자자로부터 많은 주목을 받지 못하고 있습니다. 그러나 말이 있듯이, 좋은 것들은 종종 작은 패키지에서 옵니다.
Iovance는 종양 침윤 림프구(TIL) 암 치료제인 Amtagvi를 선도하는 바이오 제약 회사입니다. 지난해 초, 이것은 수술이 불가능한 메타스타틱 흑색종을 위한 최초의 세포 치료제로 미국 FDA의 승인을 받았습니다. 이 약물에 대한 추가 승인이 예상되며, 이는 공공의 필요에 기반한 FDA의 신속 승인 절차 덕분입니다. 12개의 추가 임상 시험이 이 치료제 단독 또는 다른 치료법과의 시너지 효과를 위한 과학적 기반을 지지하고 있습니다.
Iovance는 2023년에 Clinigen에서 Proleukin을 인수하였으며, 이는 Amtagvi의 효과를 향상시키기 위한 것이지만, 단독으로는 주요 수익원은 아닙니다. 수요는 강한 것처럼 보이며, 4분기 매출은 7370만 달러로 3분기의 5860만 달러에서 증가했습니다. 회사는 2025년 매출이 4억5000만 달러에서 4억7500만 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 평균 1억1500만 달러의 분기 매출을 예상하고 있습니다. 분석가들은 내년 매출이 약 7억3500만 달러에 이를 것으로 예상하며, 다음 해에는 8억8400만 달러에 이를 수 있습니다.
이로 인해 질문이 생깁니다: 긍정적인 전개에도 불구하고 Iovance Biotherapeutics 주식이 왜 2021년 고점에서 90% 이상 하락했을까요? 시장은 2019년과 2021년 사이에 Amtagvi의 가능성이 드러났던 시점에서 과잉 반응했습니다. 수익 부족 및 Amtagvi 개발 중의 미래 생존 전략에 대한 우려가 이러한 하락에 기여했습니다. 이전과 마찬가지로, 비관적인 정서는 지나치게 확대되었습니다.
Sirius XM Holdings
마지막으로, Sirius XM Holdings (SIRI 1.78%)를 귀하의 관심 목록에 추가하는 것을 고려해보세요. 이는 월스트리트가 잘못 평가하고 있는 또 다른 주식입니다.
1990년대 후반, 위성 라디오의 시작은 인상적인 오디오 엔터테인먼트 접근 방식으로 혁신을 가져왔습니다. 그러나 광대역, 특히 모바일 광대역의 출현은 산업 환경을 변화시켰습니다. 이제 사람들은 어디에서나 늘어나는 저렴하거나 무료의 다양한 엔터테인먼트 옵션에 접근할 수 있습니다. 결과적으로, Sirius XM의 주가는 원래의 강점인 인재와 브랜드를 활용하지 못해 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 지속적인 정체는 많은 투자자들로 하여금 회사에 대한 신뢰를 잃게 했습니다.
그러나 이것은 잘못된 계산입니다. Sirius XM은 마침내 몇 년 전에 시행했어야 할 이니셔티브를 시작하고 있습니다. 이 회사는 이제 웹 앱을 통해 위성 라디오에 접근할 수 있도록 하여 스트리밍 라디오 시장에 진입하고 있습니다. 2019년, 스트리밍 오디오 플랫폼 Pandora를 인수했으며, 이는 현재 성장하고 있습니다.
또한 Sirius XM은 개인화된 플랫폼을 효과적으로 수익화하는 방법을 재평가하고 있으며, 구독 서비스와 광고 지원 서비스간의 균형 잡힌 접근 방식을 중시하고 있습니다. 이 회사는 광고에 대한 적응력이 높아지고 있으며, 예를 들어, 2022년에는 청취자를 위한 맞춤형 광고 배치를 가능하게 하는 AudioID를 출시했습니다. 최근에는 Pandora를 위한 Unified ID 2.0을 도입하여 개인 프라이버시를 요구하는 시대에 적응력을 보여주고 있습니다.
그러나 PepsiCo와 Iovance Biotherapeutics와 마찬가지로, Sirius XM은 아직 큰 보상을 거두지 못했습니다. 운영이 여전히 정체되어 있고 주가가 계속 하락하고 있지만, 올해는 전환점이 될 가능성이 있습니다. 위성에 대한 자본 지출이 감소할 것으로 예상되며, 다양한 비용 절감 조치와 더 넓은 청중을 위한 새로운 프로그래밍이 마침내 시행되고 있습니다.
더욱이, 이 주식은 4.7%의 미래 배당 수익률을 제공하고 있어 다시 전환될 때까지 기다리는 인내심 있는 투자자들에게 괜찮은 유인을 제공합니다.