올해 글로벌 시장은 상당히 불안정하여 투자자들은 주식에 투자하기에 적절한 시점인지에 대해 고민하게 되었습니다.
이러한 우려를 해소하기 위한 한 방법은 모닝스타 주식 등급을 살펴보는 것입니다. 펀드의 별 등급이 과거 실적에만 기초한 반면, 주식 평가는 미래 성장 잠재력을 평가하도록 설계되었습니다. 4 또는 5개의 별을 받은 주식은 저평가된 것으로 간주되며, 1 또는 2개의 별은 고평가된 것으로 나타납니다.
3월 11일 기준 자료에 따르면, 우리 주식 분석가들이 평가한 주식 중 40.4% (1,585개의 글로벌 기업 포함)가 4 또는 5개의 별을 받았고, 21.0%의 주식은 1 또는 2개의 별 카테고리에 해당했습니다.
이 수치를 2025년 초와 비교하면 현재 시장이 더 나은 주식 구매 기회를 제공하고 있다고 볼 수 있습니다. 연초에는 단지 38.9%의 주식만이 저렴하다고 판단되었고, 23.9%는 비싸다고 평가되었습니다.
요약하자면, 글로벌 주식 시장은 연초보다 더 유리한 가치 평가를 보이고 있으며, 이는 최근 미국 시장의 하락에 주로 기인합니다. 다만, 특정 섹터에 대한 분석은 다양한 결과를 도출할 수 있습니다.
투자를 위한 유망 섹터
부동산 주식
부동산 부문은 저평가된 기업의 비율이 55.3%로 가장 높습니다. 특히, 이탈리아의 인프라스트럭투레 와이러스를 이탈리아 INW와 스페인의 세로넥스 텔레콤 CLNX의 두 유럽 기업만이 5성 모닝스타 등급을 보유하고 있습니다.
소비자 방어 주식
소비자 방어 부문도 주목할 만한데, 이곳에서는 51.8%의 주식이 저평가된 것으로 나타났습니다. 유럽 기업 중에는 안호이저 부시 인베브 ABI와 레미 콩트로 RCO가 5성 등급을 받았습니다.
헬스케어 주식
헬스케어 주식 또한 51.8%가 저렴하다고 분류됩니다. 이 카테고리에서는 스위스의 로슈 홀딩 ROG와 독일의 바이에르 BAYN가 5성 등급으로 두각을 나타냅니다.
에너지 주식
또한 에너지 부문에서는 50% 이상이 저평가된 주식으로 나타났습니다. 유럽에서 5성 주식은 없지만 프랑스의 토탈에너지 TTE와 노르웨이의 에퀴노르 EQNR와 같은 4성 기업이 시장에서 주목받고 있습니다.
구매 기회가 제한된 섹터
공공 서비스 주식
반면에, 공공 서비스 부문은 33.7%의 고평가된 기업 비율을 보여주며, 이는 시장 평균 21.0%와 대조됩니다. 그럼에도 불구하고 독일의 RWE RWE와 덴마크의 오르스테드 ORSTED와 같은 5성 주식이 여전히 존재합니다.
금융 주식
공공 서비스 다음으로 금융 부문은 1 또는 2성으로 평가된 주식이 28.4%로, 저렴한 주식이 가장 적은 섹터로 단지 17.1%에 그치고 있습니다. 또한 5성 주식의 비율도 가장 낮은 2.5%를 기록하지만, 프랑스의 에덴레드 EDEN가 이 엘리트 카테고리에서 주목받고 있습니다.
유럽 주식과 미국 주식 비교
올해 유럽 주식이 미국 주식보다 나은 성과를 내고 있으므로 유럽 시장이 더 많은 투자 기회를 제공하는지 탐구할 가치가 있을 것입니다.
비교 데이터에 따르면, 저렴한 주식과 비싼 주식의 비율에 있어 유럽과 미국 간의 차이는 거의 없는 것으로 나타났습니다.
투자자들은 주식을 선택할 때 경쟁 우위와 가치 평가를 모두 고려하는 것이 중요합니다. 특히, 광범위한 경쟁 우위를 가진 기업은 저평가 주식 비율이 낮아(36.1%) 경쟁력이 없는 기업(41.0%)보다 더 적은 비율로 나타났습니다. 따라서 투자자들은 이러한 두 가지 요소를 결정 과정에서 균형 있게 고려해야 합니다.