2024년에는 성장 주식이 우세했으며, 모닝스타 미국 성장 지수가 모닝스타 미국 가치 지수를 약 10% 포인트 차이로 초과했습니다. 하지만 이러한 급등으로 인해 일부 분석가는 성장 주식이 과대 평가되었다고 보고 있습니다. 2025년 현재, 최근의 매각 사태로 성장 주식이 거의 10% 하락했습니다.
모닝스타의 시장 통찰력
모닝스타의 수석 미국 시장 전략가 데이브 세케라에 따르면, 2025 미국 시장 전망에서는 투자자들이 공정 가치에 비해 상당한 프리미엄이 있는 성장 주식의 보유량을 줄여야 한다고 제안하고 있습니다. 이러한 높은 평가가 나타난 것은 2021년 초로, 기술 거품이 붕괴되기 전이었습니다. 1월에 발생한 DeepSeek 사건은 AI 주식이 20% 이상 하락하게 만들었고, 전체 성장 섹터를 끌어내렸습니다. 현재 성장 주식이 공정 가치에 근접하게 거래되고 있지만, 가치 주식은 여전히 더 큰 할인폭을 제공하고 있습니다.
유망한 성장 주식의 특징
- 모닝스타 스타일 박스에서 성장 주식으로 분류됩니다.
- 모닝스타의 2025년 소유하기 좋은 기업 목록에 올라 있어 강력한 경제적 해자 등급과 안정적인 현금 흐름을 자랑합니다.
- 모닝스타의 공정 가치 추정치에 따라 합리적인 가격에 거래되고 있습니다.
고려해야 할 주요 성장 주식
2025년 3월 13일 기준으로 모닝스타의 소유하기 좋은 기업 목록에서 가장 저평가된 성장 주식 10개는 다음과 같습니다:
- 렌토킬 이니셜 RTO
- 대만 반도체 제조 TSM
- 맨해튼 어소시에이츠 MANH
- 콜로플라스트 COLO B
- 서비스나우 NOW
- 타일러 테크놀로지스 TYL
- 오토데스크 ADSK
- 이퀴팍스 EFX
- 엑스페리안 EXPGY
- 코파트 CPRT
선정된 성장 주식의 기업 프로필
2025년 3월 13일 기준으로 각 성장 주식에 대한 간략한 개요입니다:
렌토킬 이니셜: 공정 가치의 0.53에 거래되며, 해충 방제 서비스의 선두주자로 여러 인수합병을 통해 상당한 시장 점유율을 확보하고 있습니다.
대만 반도체 제조: 공정 가치의 0.63에 거래되고 있으며, 주요 시장 점유율을 보유하고 지속적인 기술 트렌드로 이익을 보고 있습니다.
맨해튼 어소시에이츠: 공정 가치의 0.71에 평가되어, 공급망 솔루션에서 두각을 나타내는 소프트웨어 회사입니다.
콜로플라스트: 예상 공정 가치의 0.74에 거래되며, 장기와 배변 관리 분야에서 혁신으로 인정받고 있습니다.
서비스나우: 공정 가치의 0.82에 평가되어 IT 서비스 관리 솔루션에서 두드러진 소프트웨어 제공업체입니다.
타일러 테크놀로지스: 공정 가치의 0.85에 거래되며, 정부기관의 소프트웨어 필요를 충족하고 있습니다.
오토데스크: 공정 가치의 0.85에 거래되며, 성공적인 구독 전환 과정으로 업계 표준 디자인 소프트웨어로 알려져 있습니다.
이퀴팍스: 공정 가치의 0.88에 거래되고 있으며, 인수 및 강력한 솔루션을 통해 서비스 범위를 확장하고 있습니다.
엑스페리안: 0.91에 평가받으며, 새로 생겨나는 시장 성장과 제품 속에서 계속 발전하고 있습니다.
코파트: 0.92에 거래되며, 온라인 구조 차량 경매 플랫폼으로 선두적인 역할을 하고 있습니다.
모닝스타의 지표 이해하기
모닝스타 스타일 박스는 주식을 투자 스타일과 시가 총액에 따라 분류하기 위한 시각적 도구로 사용됩니다. 동시에 모닝스타의 공정 가치 추정치는 주식의 가치에 대한 분석가들의 평가를 반영하며, 이는 일시적인 시장 변동이 아니라 기초 재무 지표를 기본으로 한 것입니다.
추가적인 성장 주식 기회를 찾고 있는 투자자는 모닝스타 투자 스크리너를 활용하거나 관리형 투자 옵션을 위해 최고의 성장 펀드를 탐색할 수 있습니다.
이 글의 저자들은 언급된 증권의 주식을 보유하고 있지 않습니다. 모닝스타의 편집 정책에 대한 자세한 사항은 여기에서 확인하실 수 있습니다.