팔란티어 테크놀로지스의 시장 급등
팔란티어 테크놀로지스 (NASDAQ: PLTR)는 지난 1년 동안 주가가 255% 상승하여 시장 가치는 약 2000억 달러에 달했습니다. 그러나 월스트리트의 몇몇 분석가들은 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (NASDAQ: AMD)와 우버 테크놀로지스 (NYSE: UBER)가 향후 1년 내에 이 가치를 초과할 것이라고 예측하고 있습니다.
분석가들의 예측
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아르구스 리서치의 짐 켈러허는 AMD의 12개월 목표가를 주당 160달러로 설정했으며, 이는 현재 가격인 약 105달러에서 52% 상승한 수치로, 회사의 시장 가치는 2600억 달러에 이를 것으로 보입니다.
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에버코어의 마크 마하니는 우버의 목표 가치를 주당 115달러로 설정했으며, 이는 현재 가격인 74달러에서 55% 상승할 가능성을 나타내어 2400억 달러의 시장 가치를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
AMD 사업 및 성과 개요
AMD는 데이터 센터, 소비자 장치(노트북 및 데스크탑 등), 게임 콘솔, 임베디드 프로세서 등 네 가지 주요 시장을 위한 칩 설계에 집중하고 있습니다. 이 회사는 특히 클라이언트 및 데이터 센터 부문에서 CPU 시장 점유율을 꾸준히 확대하고 있으며, 반면 인텔은 시장 위치가 하락하고 있습니다. 그러나 AMD는 그래픽 처리 장치(GPU) 분야와 AI 가속기에서 엔비디아와의 경쟁에 어려움을 겪고 있습니다.
AMD의 재무 결과 및 미래 전망
AMD의 4분기 결과는 견조했으며, 총 수익은 24% 증가하여 76억 달러에 달했고, 비GAAP 순이익은 희석 주당 1.09달러로 42% 증가했습니다. 그럼에도 불구하고 데이터 센터 판매가 예상치에 미치지 못하며 시장이 부정적으로 반응했습니다. CEO 리사 수는 AMD가 2024년 데이터 센터 AI 수익이 50억 달러에서 이후 수년간 수십억 달러로 급증할 것이라고 예상하고 있습니다.
AMD에 대한 투자 심리
켈러허는 AMD의 CPU 시장 점유율 증가와 임베디드 비즈니스 성장 덕분에 장기 확대에 유리한 위치에 있다고 강조했습니다. 그는 현재 주식의 가치가 성장 잠재력을 충분히 반영하지 않고 있다고 믿으며, 특히 Intel로부터 CPU 점유율을 계속 가져오고 있고 엔비디아로부터 GPU 점유율도 잡기 시작할 수 있다는 점을 지적했습니다. 시장의 회의적 시각에도 불구하고 2025년 예상 수익 성장률이 40%에 달하는 만큼 AMD의 현재 평가는 매력적으로 보입니다.
AMD의 잠재적 성장 동력
CEO 리사 수가 예상한 바와 같이 AMD의 데이터 센터 GPU 수익이 2025년 하반기 증가한다면, 주가는 회복될 수 있으며 켈러허가 예측한 52% 상승을 달성할 수도 있습니다. 이는 AMD 주식에 투자하려는 이들에게 유리한 시점이 될 수 있습니다.
우버의 시장 위치 및 재무 성과
우버는 모빌리티 및 음식 배달 분야에서 중요한 플레이어로, 미국 승차 공유 시장에서 주도적인 역할을 하고 있으며, 음식 배달 서비스에서는 두 번째로 높은 순위를 기록하고 있습니다. 9개 국가에서 가장 큰 승차 공유 플랫폼을 운영하며, 7개 국가에서 음식 배달 서비스를 지속적으로 선도하고 있습니다. 하나의 플랫폼을 통해 두 가지 유형의 서비스를 제공하는 우버의 능력은 비용 효율성을 증대시키고 네트워크 효과를 강화합니다.
4분기 보고서에서 우버는 모빌리티 및 배달 서비스의 성장 덕분에 수익이 20% 증가하여 120억 달러에 도달했으며, 조정된 EBITDA는 44% 증가하여 18억 달러에 이르렀습니다. 비록 엄격하게 AI 기업은 아니지만, CEO 다라 코스로샤히는 자율주행 차량 기술의 거대한 잠재력이 승차 공유 플랫폼에 큰 이점을 제공한다고 언급하며, 이는 우버의 규모 및 시장 역량을 고려할 때 큰 장점이 됩니다.
경영진은 향후 3년 동안 조정된 EBITDA의 연평균 성장률이 30% 후반에서 40%에 이를 것으로 예상하고 있으며, 이는 유사한 수익 성장을 시사하며, 우버의 현재 17배의 수익 가치가 매력적으로 보이게 합니다. 마크 마하니는 우버가 알파벳의 웨이모와의 파트너십을 확장한다면 향후 55%의 주가 상승을 예상하고 있으며, 이는 현재 주식을 구매할 좋은 기회가 될 수 있습니다.