최근의 시장 하락세는 많은 기업들에게 부정적인 영향을 미치며, 일부는 독점적인 1조 달러 평가 범주에서 탈락했습니다. 특히, Broadcom (AVGO 0.55%)와 Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -0.56%) 같은 기업들이 이러한 하락을 경험했습니다.
현재 두 회사의 시장 가치는 약 9150억 달러로 평가되고 있지만, 연말까지 1조 달러 시장 자본을 되찾을 가능성이 높다고 생각합니다. 여러 유리한 추세가 그들이 오랫동안 부진에 머무르지 않을 것이라는 주장을 뒷받침하고 있으며, 한 해의 재무 성과가 이 엘리트 집단에 다시 들어가는 데 도움을 줄 가능성이 큽니다.
AI 발전을 위한 Broadcom의 가속기
Broadcom과 Taiwan Semiconductor는 AI 분야의 주요 기업입니다. Broadcom은 메인프레임 소프트웨어 및 하드웨어, 가상 데스크톱 솔루션을 포함한 다양한 제품을 제공합니다. 이 회사의 AI 이니셔티브는 연결 스위치와 커스터마이즈된 AI 가속기, 즉 XPU에 중점을 두고 있습니다.
연결 스위치는 데이터 센터의 데이터 트래픽을 관리하는 데 필수적이며, XPUs는 Nvidia와 같은 기업들이 생산하는 GPU의 대안으로 작용합니다.
XPUs는 특정 AI 훈련 작업에 최적화되면 GPU보다 더 효율적이지만, 다른 컴퓨팅 요구에는 잘 맞지 않을 수 있습니다. AI 모델 개발에 대한 막대한 투자가 진행되고 있는 만큼, AI 훈련을 위해 특별히 설계된 하드웨어에 집중하는 것이 합리적입니다.
Broadcom은 거의 백만 개의 XPUs로 작동할 수 있는 AI 클러스터를 구축하기 위해 연결 스위치와 XPU 프레임워크를 강화할 목표를 세우고 있습니다. 이러한 집중적인 컴퓨팅 능력은 전례가 없으며, AI 기술에서 중요한 발전을 가능하게 할 수 있습니다.
AI 칩 생산에서의 Taiwan Semiconductor의 역할
Broadcom이 고객에게 XPUs 디자인 및 연결 스위치 공급을 도와줄 수 있지만, 반도체 자체를 제조하지는 않습니다. 여기에서 Taiwan Semiconductor (TSMC)는 고객 디자인에 기반하여 칩을 생산하는 선도적인 칩 제조업체로서 중요한 역할을 맡고 있습니다.
Broadcom의 성장과 Nvidia 및 Advanced Micro Devices와 같은 경쟁업체들로부터 이익을 얻으며, TSMC는 전략적 위치를 차지하고 있으며, 칩 주문은 종종 수년 전부터 이루어지기 때문에 향후 시장 수요에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. TSMC는 향후 5년 동안 AI 관련 수익이 45%의 연평균 성장률(CAGR)을 경험할 것으로 예상하며, 전체 회사의 CAGR은 거의 20%에 이를 것으로 보입니다.
TSMC는 기존 칩에 대한 높은 수요와 새로운 기술의 도입으로 인해 상당한 성장을 예측하고 있습니다. TSMC는 2025년과 2026년에 2nm 및 1.6nm 칩 노드를 출시할 계획이며, 두 칩 모두 전력 소비를 줄여 효율성을 향상시킬 것입니다—2nm 칩은 20%에서 30% 적고, 1.6nm 칩은 추가로 15%에서 20% 개선됩니다.
시장 변동에도 불구하고 TSMC는 강력한 성장을 이어가고 있으며, 1월에는 매출이 36%, 2월에는 43% 증가하여 사업이 여전히 견고함을 나타내고 있습니다. 따라서 TSMC는 산업 내 중요한 역할을 고려할 때 연말까지 1조 달러 평가 클럽에 재진입할 가능성이 높다고 믿습니다.
Keithen Drury는 Nvidia와 Taiwan Semiconductor Manufacturing에 투자하고 있습니다. The Motley Fool은 Advanced Micro Devices, Nvidia 및 Taiwan Semiconductor Manufacturing에 주식을 보유하고 추천합니다. 또한, The Motley Fool은 Broadcom을 추천하며 공시 정책을 준수합니다.