2025년 시장을 앞서는 Vanguard ETF: 지금이 투자할 시간인가?

도널드 트럼프 대통령이 취임한 지 몇 달밖에 되지 않았지만, 그의 공격적인 관세 정책은 이미 금융 시장에 혼란을 초래했습니다.

S&P 500 (^GSPC 0.08%)은 최근 조정 구간에 들어갔으며, 이는 최근 최고치에서 10% 이상 하락한 것을 의미합니다. 이러한 하락은 소비자 신뢰의 하락과 기타 거시경제적 도전의 신호에 의해 촉발되어, 투자자들이 주식을 매도하게 만들었습니다. 변동하는 관세에 대한 지속적인 불확실성은 비즈니스와 투자자 감성에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.

임박한 경기 침체에 대한 우려가 다소 이르지만, 트럼프 대통령과 다른 주요 행정부 인사들은 미국 제조업 부문을 강화하고 주요 글로벌 무역 파트너와의 무역 적자를 해소하기 위한 그의 비전과 경제를 재조정하기 위해 일시적인 고통이 필요할 수 있음을 인정했습니다. 많은 경제학자들은 관세가 경제 성장에 해를 끼치고 가격을 상승시킬 수 있다는 점에서 우려하고 있으며, 이는 다양한 산업의 여러 비즈니스 지도자들에 의해 공감되고 있습니다.

관세의 불확실성과 약화된 경제 지표로 인한 변동성 속에서 일부 투자자들은 위험을 줄이기 위한 방법으로 미국 외의 기회를 찾고 있습니다. 국제 주식으로 포트폴리오를 다각화하는 것은 어려울 수 있으며, 특히 미국 외의 기업들이 상대적으로 적은 주목을 받는 경우가 많습니다. 그러나 효과적인 방법 중 하나는 국제 주식을 포함하는 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 것입니다. 현재 시장 상황에 적합한 특정 뱅가드 ETF가 있을 수 있습니다.

국제 투자 고려하기

올해 최고의 성과를 보인 ETF 중 하나는 Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA -0.59%)로, 이는 미국 이외의 대형주에 투자합니다. 지난 금요일 기준으로 이 ETF는 2025년 동안 10.8% 상승하여, 3.5% 하락한 S&P 500을 상당히 초과 성과를 보였습니다.

처음에는 ETF와 S&P 500의 성과가 밀접하게 일치했으나, 트럼프가 취임한 직후부터 이들은 차이를 보이기 시작했습니다. 아래 차트에서 확인할 수 있습니다.

VEA 데이터 제공: YCharts.

Vanguard ETF의 장점

Vanguard FTSE Developed Markets ETF는 SAP, Novo Nordisk, ASML, Nestlé와 같은 유럽 및 그 이상의 많은 선도 기업들을 포함하고 있습니다. 전체 보유 자산의 약 55%가 유럽에서 오며, 아시아-태평양 지역에서의 비율은 34.5%입니다. 이 펀드는 거의 4,000개의 주식으로 구성되며, 중간 시장 시가총액은 459억 달러에 달하며, 상위 10개 보유 자산이 전체 포트폴리오의 약 10%를 차지합니다. 이 ETF는 FTSE Developed All-Cap ex-US Index를 추적하도록 설계되었습니다.

중요하게도 Vanguard FTSE Developed Markets ETF는 미국 관세의 영향을 받지 않는 주식에 대한 노출을 제공할 뿐만 아니라, S&P 500보다 더 저렴합니다. 현재 이 ETF는 주가수익비율이 15.9로, S&P 500의 25와 비교됩니다. 이러한 차이는 2023년 시작된 황소市場에서 S&P 500이 초과 성과를 보인 것을 반영하며, 이는 주로 ChatGPT의 출현 및 AI 시장의 확장에 따른 저명한 “매그니피센트 세븐” 주식의 상승 때문으로 여겨집니다.

Vanguard ETF 투자 가치가 있을까?

국제 중심의 ETF와 S&P 500 간의 가치 평가 차이를 고려할 때, Vanguard FTSE ETF는 특히 관세와 하락하는 경제 감정에 대한 불확실성이 지속될 경우 유망한 투자처럼 보입니다. 이러한 예측할 수 없는 시기에 미국 주식에서 투자 다각화를 원하는 이들에게, 이 개발된 시장의 ETF는 유럽과 다른 지역의 대형, 수익성 있는 기업에 대한 노출을 얻을 수 있는 간편한 방법을 제공합니다.